El 7 de febrero de 2019 el Paraguay cerró en Nueva York EE.UU., la colocación de bonos soberanos por US$ 500.000.000 con vencimiento en 2050, a una tasa de interés o de rendimiento del 5.4% y a un precio cercano a su valor par (99,987)*, recibiendo unos días después en sus cuentas el producido de la operación. Se introdujo en la estructura financiera, tres amortizaciones consecutivas en los años 2048, 2049 y 2050; lo que facilitará el manejo de su portafolio mitigando los riesgos.
El libro se cerró el 4 de febrero de 2019, con US$ 3.400 millones, una sobresuscripción de casi 7 veces superior a lo anunciado. El libro fue de una profundidad y calidad tal que nos permitió reducir la expectativa inicial de tasa de interés en 25 puntos básicos, resultando en una concesión por nueva emisión cercana a cero.
¿Cómo se explica tamaña recepción del mercado a la primera emisión del Gobierno?
Es sencillo, estamos construyendo sobre lo que funciona: una macroeconomía ordenada y responsable, que el mercado reconoce, valora y aprecia. Hemos cumplido lo que hemos prometido en cada emisión anterior, invertir en infraestructura y en el manejo del pasivo, y continuamos con esas exitosas políticas sanas a largo plazo, a las que sumamos el compromiso político de este Gobierno con las reformas estructurales tan necesarias, el fortalecimiento de las instituciones, la inversión en capital humano, la reducción de la brecha digital y la mayor conectividad del país.
Además, y lo más importante, los equipos que trabajan en la emisión, el capital humano del Ministerio de Hacienda y del Banco Central del Paraguay (BCP), son de extraordinaria capacidad profesional; permitiéndonos, entre otras cosas, tener preparada toda la documentación necesaria a tiempo, y así aprovechar una ventana en el mercado que se veía propicia.
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