Paraguay marcó un hito al realizar con éxito su primera emisión de bonos en PYG en los mercados financieros internacionales el 5 de febrero de 2024. En la oportunidad, se llevaron a cabo dos emisio…
Paraguay marcó un hito al realizar con éxito su primera emisión de bonos en PYG en los mercados financieros internacionales el 5 de febrero de 2024. En la oportunidad, se llevaron a cabo dos emisiones significativas. En primer lugar, se lanzó la primera emisión de Bonos Soberanos en guaraníes, alcanzando un monto total de G. 3.643.235.000.000, equivalente a USD 500.000.000, a una tasa de interés del 7,9%, con un plazo de vencimiento de 7 años. Además, se emitió un tramo adicional por un valor equivalente a USD 500.000.000, con una tasa del 6% y un plazo de 12 años.
En un esfuerzo por seguir de cerca la evolución de los mercados y aprovechar la mejor oportunidad para realizar una emisión soberana, el Ministerio de Economía y Finanzas llevó a cabo con éxito esta emisión en dos tramos. Además de beneficiarse de un entorno internacional estable, se sumó la fortaleza y resiliencia de la economía paraguaya, respaldada por políticas macroeconómicas sólidas, proporcionando así un panorama positivo para el país.
Es relevante señalar que la demanda del bono inaugural en guaraníes superó en 2,5 veces el monto adjudicado, mientras que para el tramo en USD fue 8 veces el monto adjudicado. Con esta estrategia, la cartera de deuda del país se diversifica, otorgando una mayor proporción a la moneda local, en consonancia con el programa de emisiones en guaraníes para 2024. Es importante destacar que el trabajo realizado en el mercado local, con el acceso a inversionistas no residentes, se reveló como un enfoque oportuno, llevando a dichos inversores a desear diversificar sus carteras de inversión mediante...
Estos resultados son alentadores, especialmente considerando la coyuntura internacional de tasas de interés. Asimismo, reflejan la confianza en la solidez y el compromiso del país con la disciplina fiscal y el crecimiento sostenible a lo largo de las últimas dos décadas. Otro aspecto importante para señalar es que Paraguay ha mantenido su calificación país durante los últimos 3 años e incluso, en los últimos meses, se han registrado mejoras significativas en este aspecto. En noviembre de 2023, Fitch Ratings elevó el Country Ceiling de Paraguay a BBB- (grado de inversión) desde BB+. Además,...
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