El panorama económico global, marcado por una guerra comercial, volatilidad del mercado y sismos geopolíticos, ha puesto a prueba la estrategia de inversión de los grandes patrimonios familiares. Se encuentran diferencias regionales en las estrategias de las family offices de Estados Unidos y de América Latina, entre el enfoque en la renta fija y el rendimiento, y las estadounidenses que van por la seguridad de su mercado interno.
El Global Family Office Report 2025 es realizado por UBS, la mayor gestora de patrimonios a nivel global y banco líder en Suiza con 160 años de experiencia. De acuerdo al informe, las empresas familiares en lugar de ceder al pánico han optado por una postura de resiliencia, manteniendo una visión a largo plazo y ajustando sus portafolios de manera estratégica para preservar el capital y buscar oportunidades de crecimiento estructural.
El informe recoge las opiniones de 317 family offices, que gestionan un promedio de US$ 1.100 millones y alcanzan un patrimonio neto de US$ 2.700 millones. El documento revela un panorama global de cautela matizado por diferencias regionales.
Según Benjamín Cavalli, Head of Strategic Clients del GWM, algunos de los cambios más notables basados en la última encuesta, incluyen un giro hacia acciones de mercados desarrollados, y las oficinas familiares probablemente busquen acceder a oportunidades de crecimiento estructural. “También aumentaron las inversiones en deuda privada, posiblemente en busca de rendimiento adicional, y algunos indicaron que están planeando aumentar las asignaciones de renta fija en los mercados desarrollados”.
A pesar de la incertidumbre, la asignación de activos entre clases tradicionales y alternativas se ha mantenido estable. Sin embargo, se observan cambios: una reducción de la liquidez y una mayor inversión en renta variable de mercados desarrollados, como una apuesta por el crecimiento a largo plazo en sectores como la inteligencia artificial generativa y la salud.
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