Compliance y el mercado de valores: Ley 5.810/17 - Diario 5dias

Federico Silva fsilva@ferrere.com Hoy, el reconocimiento de la corrupción económica y sus daños consecuentes es ma­yor que nunca. La codicia y la deshonestidad están en todos los sectores donde se hacen negocios. En este marco, las exigencias legales de que las empresas de todos los secto­res económicos desarrollen sus actividades de forma ética e íntegra …

Hoy, el reconocimiento de la corrupción económica y sus daños consecuentes es ma­yor que nunca. La codicia y la deshonestidad están en todos los sectores donde se hacen negocios. En este marco, las exigencias legales de que las empresas de todos los secto­res económicos desarrollen sus actividades de forma ética e íntegra son cada vez más grandes. Así, buscando proteger a los inversores y mantener un mercado justo, ordenado y eficiente, se promulgó la Ley 5.810/17 para reemplazar a la ley anterior y entre otras cosas prevenir y reprimir con más eficacia comportamientos indebidos en el...

Las mismas pueden ser leves, graves y muy graves. Por ellas deben responder las empresas afectadas y sus directores, administradores, fiscalizadores, calificadores de riesgo y operadores bursátiles (art. 183). Estas pueden ser aplicadas por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) y son: aper­cibimiento; multa de hasta 200 salarios mínimos (aproxi­madamente G. 400 millones); suspensión o inhabilitación para administrar o fiscalizar entidades reguladas; prohibi­ción de hacer oferta pública de valores hasta por dos años o incluso definitivamente; y cancelación de registro para actuar en el...

Las siguientes son infracciones generales para todos los ac­tores del mercado de valores: a) No llevar adecuadamente informaciones y registros; b) Carecer de informe de audi­tores externos independientes; c) Obstruir inspecciones y fiscalizaciones de la CNV; d) Incumplir normas sobre in­formación privilegiada o reservada o el deber de secreto; e) Ejercer actividades fuera de su objeto social exclusivo; f) Realizar actividades fiscalizadas por la CNV sin registro; g) No presentar oportunamente información requerida por la CNV; h) Incumplir observaciones o advertencias de la CNV; y i) No...

Por su parte, los artículos 185 a 192 establecen infracciones particulares para los actores del mercado de valores.